黄金站上1480!多重因素助力多头剑指1500

外盘期货 (78) 2019-08-07 13:31:13

周三(8月7日)现货黄金持续刷新逾六年高点且上破关键的1480美元关口。现货黄金现报1483.10美元,涨幅0.6%。

尽管周二美股小幅反弹,但是黄金小幅回调后再次走高,暗示黄金多头仍旧强势。尽管四位美联储前主席联合发表声明强调美联储的独立性,这使得美联储短时间大幅降息可能性下降,但是考虑到国际贸易风险犹存同时美债收益率曲线倒挂已经持续5个月之久,暗示美国经济衰退风险加剧,这仍旧对金价构成支撑。

黄金多头依然强势直指1500关口

尽管周二美国股市在经历了上一交易日较大的单日下跌后出现了反弹,这使得黄金一度失守1460美元关口,但是总体而言黄金在周一的收盘价1460美元附近获得了支撑,且周三续刷逾6年高点至1483.10美元。

对此金拓黄金分析师horwitz表示,股市的逆转并不令人意外,隔夜黄金的小幅下挫也不足为奇。黄金似乎有点超买,短时间应当出现回调。

同时horwitz表示,金价从1400美元左右上涨,这是买入点之一,但是上涨速度有点过快,因此预计黄金将在未来几天横盘整理以解决超买状况。1450-1460应该是新的支撑和购买水平。Horwitz认为,1500美元即将到来,现在市场需要做的就是等待黄金触及这一点位。

美股反弹黄金隔夜续刷新高,暗示黄金走势依旧强势。随着日内黄金站上1480美元关口,短时间上方最直接的压力已经移至1500美元。

美股周二反弹可能只是“死猫跳”

尽管周二美股出现了反弹,但是野村证券认为,虽然周二市场小幅反弹,但投资者应该不会从中获得太多慰藉,美股仍存在进一步下跌的风险。同时野村预计美股回落的空间可能比大多数华尔街公司预测回落的力度更大。

大多数华尔街公司预计,美国股市最多只会出现回调(下跌10%),而且很可能只是小幅回调。野村证券的观点是基于对冲基金正在逃离市场而得出的。野村证券表示,当波动性上升触发算法时,将有更多对冲基金退出。

道琼斯工业平均指数周一大跌767点,为历史第六大单日点数跌幅。同时周一被称为华尔街“恐慌指数的”的芝加哥期权交易所波动性指数(Cboe Volatility Index)升至2019年的最高水平。

虑到美国公司二季度财报大部分表现不佳,美股进一步回落的可能性很大,短期而言仍支撑黄金进一步反弹。

国际贸易局势仍使得美联储存在进一步降息空间

尽管美联储的表态使得美联储大幅降息的可能性明显回落,但是市场仍部分押注9月降息50基点,因国际贸易紧张情绪持续发酵被市场视作是推动美联储降息的重要催化因素。

对此美联储官员布拉德也表示贸易不确定性可能会在接下来几年持续,存在贸易不确定性拖累美国经济增速程度大于预期的风险。同时布拉德表示,可能需要更多货币政策行动,但要感受到过去的行动影响。

据MarketWatch,SPDR America在State Street Global Advisors的研究负责人Matthew Bartolini表示,由于超过12万亿美元的负收益债务使市场饱和,黄金的相对吸引力继续增加。因此,7月份黄金ETF收入20亿美元,使得6月和7月成为自2016年6月以来最高的背靠背流入月份。

目前,交易所交易基金GLD(SPDR Gold Shares)在2019年上涨了14.6%。这表明市场参与者正在对其股票投资组合进行对冲以防止进一步下跌,他们正在利用该基金将避险资产纳入其中。目前黄金的支撑价格为每盎司1440美元,同时黄金在每盎司1500美元的关键心理水平附近没有真正的阻力。

美债收益率曲线持续倒挂已有5个月之久,美国经济衰退风险加剧

随着近期美国制造业和非制造业PMI均表现不佳,市场正在关注美国经济是否存在衰退的风险。

分析人士表示,目前最直接的依据就是美债收益率曲线倒挂。尽管收益率曲线倒挂是一个老生常谈的话题,且市场目前已经对此有所消化。但是分析人士指出,收益率曲线倒挂已经持续了5个月之久,从历史经验来看,收益率曲线倒挂如果持续6个月,那么大概率确定了美国经济将面临衰退周期,这可能会迫使美联储在9月采取行动并调整自己的货币政策路径。

目前10年期美债收益率仍处于不断下跌的过程中,现报1.677%,为近三年最低水平。而3个月期美债收益率仍维持在2%上方,倒挂的趋势越发的明显,暗示美国经济衰退的风险正在进一步的加大。

黄金行情中心显示,北京时间10:04,今日黄金现货价格报1485.70美元/盎司。

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