核弹级“黑天鹅”!或再度引发黄金市场巨震

外盘期货 (99) 2019-08-15 13:36:22

刚刚,周四(8月15日)亚市早盘,国际黄金价格短线一度冲高近7美元/盎司,现报1522.22美元/盎司,最高上探1523.3美元/盎司;国际白银短线涨0.12美元/盎司,现报17.33美元/盎司。昨晚,美债亮出近年来最严重的经济衰退信号。

逃离风险资产的投资者将30年期国债收益率推至历史新低,10年期国债收益率自2007年以来首次低于两年期。道指单日暴跌800点,跌幅3.05%,录得年内最大单日跌幅。今晚,有“恐怖数据”之称的美国零售销售数据将出炉,预计将再度引发黄金市场巨大波动。

美债“核弹级”倒挂,道指单日狂泄800点,黄金大反弹上破1520

昨晚,美债抛出了“核弹级”的经济衰退信号——10年期美债收益率和2年期倒挂。上一次出现这样的情况,还是2007年大衰退前夕。加上今年3月起,3月期美债和10年期美债收益率已经出现多次“极限倒挂”。美国电力公司CEO阿金斯坦言,“这几乎是一场教科书般经济衰退预演。”

10年期美国国债收益率一度下跌1.9个基点,低于两年期收益率,被认为是未来18个月美国经济衰退的预兆。过去几周在国际贸易关系恶化和全球经济放缓迹象中酝酿的衰退预期,而且周三受到疲软的德国和亚洲经济数据的支持。

另一个广受关注的经济衰退指标,即3个月与10年期国债收益率之差,在3月份出现倒挂,并且此后多数时间都是负值,让投资者困惑不已,他们原本预计随着美联储开始降息,收益率曲线会变得陡峭。英国两年至10年国债收益率曲线周三也出现倒挂。

对此,道明银行全球策略负责人Richard Kelly称,鉴于全球正收益率资产越来越少,美国国债市场已经成为避风港。全球约有15.8万亿美元债券的收益率为负。

Kelly说,此刻收益率曲线倒挂,预示着未来12个月美国经济衰退的可能性将达到55%至60%,收益率曲线并不是唯一闪烁的红色警报。纽约联储指数显示,美国未来12个月经济衰退的可能性接近全球金融危机以来的最高水平,约为31%。

其他人则认为担心太早。高盛的Korapaty预计10年期国债收益率年底将回到1.75%,认为美国经济数据几乎没有证据表明经济衰退迫在眉睫。独立策略师Marty Mitchell表示,收益率曲线的短暂倒挂不太可能严重影响交易员的行为。

美国股市周三遭遇今年以来严重的下跌,美国国债飙升且2年和10年期收益率曲线自2007年以来首次倒挂,因越来越多的迹象显示全球经济增长放缓,引发市场对经济衰退的担忧。

标普500指数重挫近3%,道琼斯工业平均指数暴跌800点,创下年内最大跌幅金融股重挫3.5%,高盛以4.2%的跌幅领跌,道指30支成份股集体走低。

在美国2年期和10年期国债收益率曲线倒挂之后,美国总统特朗普再次将矛头对向美联储

特朗普连发三条推特批评美联储及其主席鲍威尔,指责其加剧了人们对美国经济放缓的担忧,特朗普并将美债收益率倒挂归咎于美联储。

特朗普抨击美联储,他称“我们的问题在于美联储”和“愚蠢无能的”美联储主席鲍威尔。他认为,美联储加息“太多”、“太快”,现在降息又“太慢”。他将收益率曲线反转称之为“疯狂的”,称“美联储在拖我们的后腿”。

周四,国际黄金短线一度冲高近7美元/盎司,现报1521.18美元/盎司,国际白银短线涨0.12美元/盎司,现报17.33美元/盎司。分析师指出,美股暴跌引发避险情绪升温,这对金价构成有力支撑。现货黄金周三强势反弹,美市盘中最高上探至1523.90美元/盎司,收于1516.08美元/盎司,当日大涨近15美元。

此外,美国国债收益率出现倒挂传递出经济衰退的信号后,交易员加大了美联储将继续降息的押注,这也利好金价走势。

联邦基金利率期货显示市场预期美联储9月降息50个基点的概率接近20%,较前一天上升近4%,今年至少降息3次的概率升至47%,表明市场再次担忧海外经济增速放缓蔓延至美国。

知名财经资讯网站Economies.com周四最新撰文称,金价成功突破了1503.25美元/盎司,并且维持在这一水平上方,从而支持了金价在日内以及短期内继续看涨趋势的预期。金价触及下一目标价位1560.00美元/盎司的道路已经被打开。

“恐怖数据”今晚来袭,黄金投资者小心

北京时间周四20:30,投资者将迎来美国7月零售销售数据,这是日内最受关注的经济指标,预计将引发市场的大幅波动。

对于担心经济衰退的市场而言,美国7月份零售销售报告至关重要,市场预期增速低于6月份。

媒体调查显示,美国7月零售销售月率料上升0.3%,升幅低于上月的0.4%;7月核心零售销售月率料上升0.4%,上月也为增长0.4%。

由于美联储强调利率决定将取决于经济数据,而消费支出占美国经济产出的70%左右,美国零售销售数据经常在金融市场掀起“惊涛巨浪”,因此被称为“恐怖数据”。

分析师表示,假如美国零售销售数据表现疲软,投资者对于经济衰退的忧虑将加剧,市场对美联储大幅降息的预期将升温,从而施压美元,并推动金价进一步上涨。

若金价延续反弹走势,上方较近阻力位为前高1535.09,突破后进一步阻力位见关键整数关口1550。

若金价下行,并打破短期上升趋势线支撑,后市或将继续跌至斐波那契23.6%回调位1503.35,跌破后进一步支撑位见8月初以来的上升趋势线。

金投网黄金行情中心显示,北京时间9:56,今日黄金现货价格报1518.58美元/盎司。

THE END

发表评论